DINHEIRO & VOCÊ: Poupança está sempre na moda

Desde que o governo alterou a regra do cálculo de juros da poupança em 2012, escuto muitas pessoas dizendo que a poupança “ficou ruim para investir”. De fato, não é o investimento que tem a maior rentabilidade, mas investir dinheiro na poupança tem muita utilidade e não é a pior alternativa de investimento. 

Com a mudança da regra do cálculo de juros da poupança, toda vez que a taxa de juros Selic cair abaixo de 8,5% ao ano, a taxa de juros da poupança é calculada como 70% da taxa de juros Selic, mais a TR (Taxa Referencial de Juros, definida pelo Banco Central). Caso a taxa Selic seja maior ou igual a 8,5% ao ano, os juros da poupança serão iguais a 0,5% ao mês, mais a TR. 

Vejamos um exemplo. Atualmente, a taxa de juros Selic é igual a 7,75% ao ano e a TR é igual a 0,0%, logo vale o primeiro caso para os juros da poupança. Assim, seu dinheiro rende na poupança 5,43% ao ano, ou 0,44% ao mês. Se a taxa de juros Selic fosse de 8,5% ou mais, o rendimento da poupança seria de 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano. 

É importante lembrar que você só recebe os juros da poupança se mantiver o dinheiro investido pelo prazo exato de 1 mês. Se você depositou o dinheiro na poupança no dia 10 de um dado mês, só receberá juros sobre o valor investido se mantiver o dinheiro até o dia 10 do mês seguinte. Caso contrário, não receberá nenhum tipo de retorno. 

Embora a rentabilidade seja baixa, a poupança tem algumas vantagens em relação a outros investimentos. O primeiro deles é a facilidade para depositar e sacar o dinheiro depositado, o que torna a poupança uma das melhores opções para formar sua reserva de emergência, não necessitando de nenhum aplicativo ou abrir conta em corretora. 

O segundo é que você não paga Imposto de Renda sobre os rendimentos da poupança. Há algumas alternativas de investimentos que à princípio pagam taxas de juros maiores do que a poupança, como os CDBs (Certificados de Depósito Bancário), mas, como você pagará Imposto de Renda sobre a rentabilidade destes investimentos, a poupança torna-se mais atrativa ou terá praticamente a mesma rentabilidade. Ou seja, qualquer CDB que pague menos do que 100% do CDI é ruim. A poupança terá rentabilidade praticamente igual, com maior rapidez para você investir e resgatar seu dinheiro. 

O terceiro fator, que não devemos esquecer, é que a poupança tem uma função para o desenvolvimento econômico e social. Os recursos depositados nos bancos como poupança são, em parte, direcionados obrigatoriamente para o financiamento imobiliário, além de outras linhas de financiamento definidas pelo governo. 

O quarto e último fator relevante para muitas pessoas é que a poupança é um dos investimentos com o menor risco do mercado financeiro. 

Obviamente, não estou defendendo que todos os recursos sejam investidos na poupança. Há muitas alternativas interessantes e devemos sempre investir nossos recursos de maneira diversificada, tanto em termos de prazos de resgate quanto em relação aos tipos de investimento. Entretanto, se você é super conservador, se não gosta das tecnologias do mercado financeiro ou se está começando a formar seus investimentos, a poupança é uma ótima alternativa. 

Na próxima semana, falaremos sobre renda fixa, um mercado enorme no Brasil, mas pouco compreendido por investidores iniciais. Até lá! 

Em caso de sugestões e/ou comentários sobre a coluna, envie e-mail para: dinheiroevoce@comarcanet.com.br. Muito obrigada!