DINHEIRO & VOCÊ - Dinheiro tem preço

João é um bom pagador, nunca atrasou uma conta, e precisa comprar uma máquina nova para sua oficina. Por isso, foi ao banco e pediu um empréstimo de R$ 5 mil para pagar em seis meses. No mesmo dia, José também foi ao banco pedir um empréstimo para fazer uma viagem. José vai deixar seu trabalho para realizar o sonho de viajar um ano pelo mundo e precisa de R$ 5 mil para comprar as passagens de ida e de volta. Ao conversar com o gerente da sua conta, o gerente identificou que José já atrasou o pagamento de algumas contas de água e de energia por alguns meses.

Comparando a situação de João e de José, responda: de quem o banco irá cobrar uma taxa de juros mais alta pelo empréstimo? Se sua resposta foi José, você acertou. José possui mais risco de não pagar seu empréstimo ao banco, além de seu empréstimo ter maior tempo de vencimento. Ou seja, quanto maior a chance de o banco não receber seu dinheiro de volta e quanto maior o prazo de duração do empréstimo – que aumenta a incerteza quanto ao pagamento –, maior a taxa de juros, isto é, maior será o preço cobrado pelo dinheiro emprestado.

Podemos, portanto, dizer de uma forma simples que a taxa de juros é o preço do dinheiro ou, dito de uma maneira mais formal, é o valor do dinheiro no tempo. Você tem um pensamento bem parecido com a lógica do banco quando decide investir seu dinheiro: quanto maior o risco do investimento, maior a taxa de juros (ou o retorno) que irá cobrar.

Note que a todo momento estou fazendo comparações para definir o valor atribuído ao dinheiro. Isso porque a taxa de juros não é absoluta, mas sim relativa às condições financeiras e econômicas vigentes a cada momento.

Existem diversas taxas de juros, definidas a partir do tipo de empréstimo (ou de investimento), do prazo e da forma como as taxas são definidas (prefixadas ou pós-fixadas). A taxa de juros mais conhecida no Brasil é chamada de taxa Selic, que é a taxa de juros definida pelo governo. Sua importância advém do fato de que esta é a taxa de juros que o governo toma e dá emprestado. Como o governo é o agente com o menor risco na economia, todas as demais taxas de juros são definidas a partir da taxa Selic. Por exemplo: se você estiver avaliando um investimento com risco (isto é, em que seu ganho pode oscilar ao longo do tempo), o retorno mínimo que deve esperar é igual à taxa Selic, caso contrário, é um mau investimento. O banco faz a mesma conta, por isso, quando a taxa Selic aumenta, as taxas de juros de todos os empréstimos também ficam mais altas.

Outra taxa de juros bastante conhecida no Brasil, usada principalmente entre bancos, é a taxa de juros DI, também conhecida como taxa CDI, a qual tem valor muito próximo à taxa Selic (praticamente igual). A taxa CDI é muito utilizada pelos gerentes de bancos quando ofertam os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) a seus clientes, que, quase sempre, têm rentabilidade dada como um valor percentual do CDI.

Por exemplo: bancos grandes ofertam CDBs a seus clientes com taxas em torno de 80% do CDI, o que significa que se você investir seu dinheiro no CDB ofertado, irá receber 80% da rentabilidade da taxa CDI. Caso seu gerente te ofereça algum CDB com taxa inferior a 100% do CDI, recuse: você pode investir seu dinheiro diretamente com o governo e ele vai te pagar 100% da taxa Selic, que é praticamente igual à taxa CDI. Faça esse favor ao seu investimento e exija mais do seu banco, que deve ofertar investimentos a taxas justas a seus clientes!

Na próxima semana iniciaremos as colunas sobre investimentos e, com elas, falaremos mais sobre as diversas taxas de juros que estão relacionadas às inúmeras possibilidades que existem no mercado financeiro. Também falaremos em como evitar maus investimentos. Até lá!

Em caso de sugestões e/ou comentários sobre a coluna, envie e-mail para: dinheiroevoce@comarcanet.com.br. Muito obrigada!